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早上好，一起看些好消息！祝各位今日交易顺利，收获满满！ 全球资产集体上涨 美股大涨！ 欧洲股市大涨！ 金、银价格也大涨了！ 市场人士认为，伴随着短期流动性压力快速出清以及市场对政治风险逐步理性定价，短期全球股市有望阶段性企稳。 摩根士丹利分析师认为，美国中期选举后AI相关股票的抛售过头了。该行预计，约20%的美国数据中心项目可能从2028年推迟至2029年，但这不会打断AI投资周期，因此维持2027年、2028年超大规模云厂商资本开支分别为1.6万亿和1.8万亿美元的预测。 至于黄仁勋出轨风波，英伟达董事会已就黄仁勋的相关争议展开调查，但预测市场认为其短期内离职的可能性较低。Kalshi数据显示，黄仁勋在2027年底前离职的概率为17%，2028年底前升至30%，2029年底前为35%，2031年底前则达到75%。Polymarket数据显示，黄仁勋在2027年3月底前辞职或被迫离职的概率约为25%。 与此同时， 随着美国和伊朗达成某种协议的可能性上升，纽约原油、布伦特原油期货价格周一大跌，进一步提振了市场情绪。 中东局势方面，据阿拉比亚电视台报道，卡塔尔与巴基斯坦联合提出的方案，推动美伊重启实质性谈判。报道称，美方已经同意伊朗将铀浓缩丰度上限设为3.67%，德黑兰方面接受该条件。双方还在磋商国际原子能机构核查人员重返伊朗的安排，达成降低伊朗铀浓缩水平初步协议的可能性较高。 另据央视新闻报道，当地时间11月9日下午，美国总统特朗普向记者表示，美国目前似乎没有必要对伊朗采取军事行动。他说：“在现阶段……采取军事行动似乎并非十分必要。但我们已严阵以待，一旦情况有任何变化，随时可以行动。” 特朗普表示，目前正看到局势朝着结束这场冲突的方向发展。 目前，市场对美伊冲突升级的预期有所降温，油价进一步大幅上涨的空间受限，通胀预期随之降温，市场预计美联储12月或再度加息，但之后将转为观望状态。 最新数据显示，美联储到12月累计加息25个基点的概率为84.2%，维持利率不变的概率为15.8%。美联储到明年1月维持利率不变的概率为11.8%，累计加息25个基点的概率为66.9%，累计加息50个基点的概率为21.3%。 集运指数（欧线）期货连续下探，12月能否迎来转机？ 11月9日，集运指数（欧线）期货主力2612合约微涨0.02%。此前，该合约已连续三周大幅下跌。 分析人士认为，船司连续三轮宣涨未能有效落地，市场交易逻辑正从宣涨预期转向实际运价验证。 海通期货航运研究负责人雷悦表示，本轮现货市场的主要特征是，马士基第47周开舱报价沿用前一周水平，11月下旬的宣涨整体落空，其他船司也陆续跟进。预计第47周现货均价将由前一周的3050美元/FEU微降至2950~3000美元/FEU。 方正中期期货宏观金融与航运团队分析师陈臻补充道，多家船司下调此前偏高的线上报价，赫伯罗特最低报价已降至2635美元/FEU，这意味着11月下半月船司涨价落地的难度较大。 在雷悦看来，经过前三轮宣涨，市场对涨价函的定价效率明显下降，后续市场交易将更加关注实际报价和装载情况，而非单纯地计价宣涨预期。 展望后市，陈臻认为，相较于传统淡季11月，12月市场将逐步进入春节前发运旺季，且明年春节时间较今年提前近两周。同时，为推进下一年度合同谈判，船司仍有可能继续发布涨价函。不过，苏伊士运河复航进程加快，全球未交付集装箱船舶订单量接近1500万TEU，占现有运力的43%，静态和动态运力压力都将长期限制运价反弹。 雷悦表示，11月末至12月初存在一轮低运力衔接，能否支撑后续装载率改善值得关注。此外，部分汽车出口企业近期加大出口力度，但属于结构性需求增长，尚未扩散至全品类。真正验证需求韧性的窗口，可能要等到第49周后。 中信期货研究所工业与周期组研究员武嘉璐认为，近期地缘及宏观因素对市场的支撑有所减弱，国内港口集装箱吞吐量连续多周回落，均对欧线运价形成压力。不过，船司空班安排及地缘局势变化仍可能导致运价出现阶段性反弹。 本文源自：期货日报 特别